Hollywood, 1930. Boy Wonder, regista noto ai tempi del muto, con l'avvento del sonoro si è ridotto a girare filmetti pornografici nella sua decadente casa. I suoi due protagonisti principali sono Harlene, un tempo allieva di Von Stroheim e De Mille, e Rex. Alcolizzato, impotente, spofondato nelle reminisenza dei giorni gloriosi del muto, Wonder è un acerrimo denigratore della nuova Hollywood.